美股税收整理：转让所得税22%·扣除250万韩元·股息15%（韩国居民，2026年标准）

美股涉及的两种税

韩国居民通过韩国券商买卖美股时，要关注的税主要有两种：卖出获利时的转让所得税，以及领取股息时的股息所得税。与韩国股票不同，每次卖出时没有韩国证券交易税，但卖出金额上可能会被收取极少的美国监管费用。最大的区别在于：韩国上市股票的买卖差价只要不是大股东就不课税，而海外股票不论金额，只要一年的利润超过基本扣除额，任何人都要纳税并自行申报。本文以截至2026年10月的《所得税法》为准。

转让所得税的计算方法

转让所得税要把1月1日至12月31日卖出的海外股票的盈利和亏损全部合计后再计算。每只股票用转让价减去取得价和手续费等必要费用得出盈亏，全部相加后，每人每年扣除250万韩元，再乘以22%（转让所得税20%，地方所得税2%）。250万韩元扣除与韩国股票中需课税的交易（大股东交易等）合并，只适用一次。例如一年内A股票盈利1,200万韩元、B股票亏损400万韩元，净利润为800万韩元，扣除250万韩元后的550万韩元乘以22%，税额为121万韩元。亏损更大时无需纳税，但剩余亏损不能结转到下一年使用。

• 每只股票盈亏 = 转让价 − 取得价 − 必要费用
• 全年盈亏合计 − 250万韩元 = 课税标准
• 税额 = 课税标准 × 22%
• 亏损不能结转扣除

汇率如何影响税额

取得价和转让价分别按交割价款那天的基准汇率换算成韩元计算。所以即使股价不变，汇率上升也会产生以韩元计的利润并成为课税对象。若以每股100美元买入100股时汇率为1,300韩元，以同样的100美元卖出时汇率为1,400韩元，则取得价1,300万韩元、转让价1,400万韩元，记为盈利100万韩元。反过来，也有以美元计赚了钱、但汇率下跌后以韩元计亏损的情况。即使卖出后继续持有美元，计算也按卖出时的汇率确定。汇率对盈亏的影响，在《汇率对海外股票收益的影响》一文中有更多说明。

申报与缴纳

海外股票转让所得与韩国股票不同，没有按半年的预定申报，而是在次年5月1日至31日一次性确定申报并缴纳。可以通过国税厅网上系统自行申报，也可以使用券商提供的代办申报服务。如果使用多家券商，必须合并所有券商的盈亏，注意不要只交给一家代办而漏掉其他账户。有超过扣除额的利润却不申报，会被加征未申报加算税（一般为应纳税额的20%）和滞纳加算税。利润在250万韩元以下、无需纳税时，不申报也没有不利后果，但整理好盈亏会让下一年的计算更轻松。

• 申报期间：次年5月1日~31日
• 方式：网上自行申报或券商代办
• 多家券商时须合并全部盈亏
• 未申报会被加征加算税

股息所得税

根据韩美税收协定，美股股息通常先在美国代扣15%后到账。由于已按高于韩国股息所得税率（14%）的税率缴纳，在韩国一般不再另扣。但这笔股息计入韩国的金融收入，利息和股息合计一年超过2,000万韩元时，超出部分与其他收入合并综合课税，届时在美国缴纳的税款通过外国已纳税额抵免反映。美国ETF的分配金同样处理，部分产品可能因分配金性质不同而适用不同的代扣税率。看股息收益率时，以扣除15%后的金额重新计算更准确。

与韩国上市的美国ETF有何不同

跟踪S&P 500或纳斯达克100的产品，既可以买美国交易所上市的ETF，也可以买韩国交易所上市的同指数ETF。两者课税方式不同。美国上市ETF与海外股票相同，扣除250万韩元后缴纳22%转让所得税，不与其他收入合并。韩国上市的海外指数ETF，买卖差价和分配金都作为股息所得代扣15.4%，没有扣除额但无需申报，并计入2,000万韩元金融收入合计。韩国上市ETF还可以放进养老储蓄、个人型退休养老金（IRP）、ISA等节税账户，推迟或降低课税，这一点也不同。哪种更有利，取决于利润规模、其他金融收入、持有期限和账户类型。

• 美国上市ETF：扣除250万韩元后22%，分离课税，自行申报
• 韩国上市海外ETF：差价和分配金代扣15.4%，计入金融收入
• 节税账户（养老储蓄·IRP·ISA）只能持有韩国上市ETF

年末与家庭之间要注意的事

转让时间以交割价款的交收日为准，所以在12月最后一个交易日前夕卖出的股票，交收可能跨年而计入下一年所得。美国自2024年5月28日起实行成交后下一个营业日交收（T+1），但韩国券商会另行公布年内交收的截止日，请确认该日期。在一年内把利润实现到250万韩元以内，或卖出亏损股票与盈利相抵的整理交易很常见，但要同时考虑交易成本、换汇成本以及重新买入时的价差。另外，从2025年起，从配偶或直系亲属处受赠海外股票后一年内卖出，会按赠与人的取得价计算，所以通过赠与抬高取得价的做法，不持有一年以上就没有效果。

2026年限时特例：国内市场回流账户与汇率对冲扣除

2026年有两项与海外股票转让所得税相关的限时特例（《租税特例限制法》第91条之26·27，2026年4月新设）。第一，把2025年12月23日以前持有的海外上市股票通过国内市场回流账户在2026年12月31日前卖出，并把资金在韩国上市股票或韩国股票型基金等资产中保留一年，可扣除一定比例的转让所得。比例为1~5月卖出100%、6~7月80%、8~12月50%，并可能因同年新买入海外股票等情况而减少；存入上限为所有金融机构合计5,000万韩元。一年内取出本金，须补缴减免税额和相应利息。第二，在2026年底前投资于规定的降低汇率风险的衍生品，可从2026年海外股票转让所得中扣除投资额的5%（上限500万韩元）。具体计算请查看施行令和券商说明。

用本站工具计算

在“股票税计算器”的海外股票页填入换算成韩元的买入金额和卖出金额，会显示反映手续费、250万韩元扣除和22%税率的税后已实现盈亏。所有税率栏都可以自行修改，也能试算其他年份的标准。在“股息计算器”中填入持股数和每股股息，把税率栏改为15%，即可得到美股股息的税后金额。用“今日汇率”查看美元兑韩元的走势，可以感受汇率在取得价和转让价中占了多大比重。

局限与声明

本文概括了截至2026年10月《所得税法》和《租税特例限制法》的一般结构。实际税额可能因居民身份认定、是否为大股东、产品的法律性质和券商的处理方式而不同，税法也可能每年变化。示例数字是为说明计算结构而设的假设。申报前请查看国税厅说明和券商资料，金额较大时请咨询税务专业人士。本文不构成税务或投资建议。